03.03.2010 Статья: Скорейшее возобновление кредитования в Украине неизбежно

Кредитование является обязательным условием выживания национальной экономики, ведь сердце – экономика остановится без крови – денег. Вопросы вызывает лишь время и условия. Некоторые эксперты придерживаются мнения, что до конца 2010 года высокие кредитные ставки сохранятся наряду с ужесточенными условиями выдачи займов. Но есть несколько объективных причин, по которым кредитование начнется значительно раньше ожиданий экспертов и продолжит набирать обороты.

Такую ситуацию подтверждают и сами банкиры. Затянувшуюся паузу в кредитовании они объясняют политическими условиями. «Если после президентских выборов политическая и экономическая ситуация наладится, во втором полугодии банки, имея избыточную ликвидность, начнут более активно кредитовать. Чтобы улучшить свои финансовые результаты, финучреждения заинтересованы в возобновлении кредитования», - говорит Дмитрий Сологуб, начальник отдела анализа и исследований Райффайзен Банка Аваль.

КРЕДИТОВАНИЕ И ПОЛИТИКА

Из финансового инструмента возобновление кредитования стало политическим аргументом обеих основных претендентов на пост главы государства. После победы на выборах, будь то В. Януковича или Ю. Тимошенко, они получат экономику страны, которая без налаживания механизма кредитования рухнет в ближайшее время. Коллапс экономики не выгоден самим политикам. Вопрос выживания национальной экономики - это вопрос жизни Украины. Поэтому, как только легитимность президента будет подтверждена, появляется мощный политический фактор для возобновления кредитования. Его активизацию будет лоббировать действующая власть во главе с президентом.

В такой ситуации наступает благоприятное время для работы финансовых учреждений с высоким уровнем капитализации. Первым шагом станет стимулирование роста кредитов, выдаваемых юридическим лицам для развития бизнеса. Реализация данного сценария возможна посредством снижения ставок до 12% и ниже.

КРЕДИТОВАНИЕ И БАНКИ

Антикризисные меры правительства, в том числе и в сфере регулирования курса доллара, существенно снизили комфортность и эффективность работы банков. Банкиры были лишены возможности давать кредиты в желаемом объеме даже под ужесточенные условия. Для банков, возобновление кредитования - это возможность восстановления прибыльности, после кризисного периода. Поэтому, новая власть, а точнее обновленная политика Нацбанка, должна будет либерализовать отношения с коммерческими банками.

После шагов НБУ навстречу банкам следующим по значению фактором является значительная коммерческая выгода банков от кредитования украинских потребителей.

Кризис показал, что процент невозвратов (в частности ипотечных) кредитов в Украине, выданных под высокие проценты с учетов всех возможных рисков, заметно меньше количества невозвратов европейцев, которые пользуются кредитами со ставками заметно ниже украинских. Реалии таковы, что в Украине абсолютное большинство банков с высоким уровнем капитализации принадлежат иностранным (европейским) финансовым структурам или имеют большую долю иностранного капитала. Исходя из чисто экономической логики, банкирам выгоднее выдавать кредиты украинцам, чем европейцам.

ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

Общий подъем уровня кредитования на предкризисный уровень затянется на несколько лет, среди прогнозов озвучиваются 3-5 лет, но для ипотеки этот срок может быть сокращен до 2 и менее лет.

Руководство коммерческих банков свыклось с мыслью, что ожидать эффективных программ содействия ипотечному кредитованию не приходится. Банки уже сейчас просчитывают возможность самостоятельного участия в сфере ипотечного кредитования, ведь здесь ситуация оказалась не отнюдь не столь критичной, как ее характеризовали эксперты.

Пока совсем немногие банки обещают возврат к ипотечному кредитованию в этом году. Рассматривается даже дофинансирование при обмене жилья, а вот покупка «первичного» жилья расценивается как слишком рисковое.

Сейчас большинство банкиров по-прежнему оценивают ипотеку как высокорисковый вид кредитования. Виною тому неясные и зачастую противоречивые прогнозы цен на недвижимость. «Есть вероятность дальнейшего обесценивания залогов, что может привести к увеличению уровня проблемной задолженности по ипотечным кредитным портфелям банков. Кроме того, ипотечные кредиты выдаются на длительные сроки, а привлечь долгосрочные финансовые ресурсы банкам сегодня непросто. Под покупку недвижимости продолжают предоставлять кредиты преимущественно те банки, которые имеют собственные строительные проекты. Ипотечное кредитование возобновится не ранее 2012-2013 годов», - считает Дмитрий Зинков, председатель правления ОТП Банк.

К осложняющим условиям выдачи займов относится запрет на кредиты в долларах и евро. Из-за запрета на выдачу займов в СКВ банки вынуждены выдавать неоправданно дорогие кредиты в национальной валюте, которыми большинство украинцев не могут воспользоваться. Средняя ставка по таким кредитам на покупку жилья составляет 22,4-26,64% годовых при ограничении срока 10-15 годами, и снижать цены банки не намерены. «Размер первоначального взноса при ипотечном кредитовании будет находиться в диапазоне от 30 до 50%. При этом ставки останутся на уровне ставок по автокредитованию - 25-27%", - рассказывает Цветан Петринин, представитель VAB Банка.

Оживить ипотеку может рост цен. Если оглянуться в прошлое, то на примере Харькова можно убедиться в том, что ипотечные программы стали массово внедряться при цене в 40 тыс.долларов на однокомнатную квартиру. Господствующие тенденции на рынке вторичной недвижимости позволяют едва ли не со 100% уверенностью утверждать, что 40-тысячная граница будет достигнута при плавном росте цен в сегодняшней ситуации к окончанию года. Динамика такова, что еще в январе 2009 года 1 комнатная в среднем стоила 25 тыс. долл., а уже в январе 2010 такая квартира стоит 33 тысячи. Исходя из статистики - рост цен на квартиры в Харькове за 2009 год составил в общем 30%, а за 2 месяца 2010 уже перешагнул 10%!

Банкиры не афишируют свои профессиональные «хитрости». В разгар ипотечного бума, когда кредиты выдавались с минимальными требованиями, взять кредит на дом в сельской местности было большой удачей. Банки мотивировали это «невыгодностью» малых сумм кредита и длительным сроком их погашения. Их логика останется неизменной. Поэтому ипотека вновь «проснется» в больших городах, где спрос на всю недвижимость стабильно высок и будет таковым еще очень долго.

СТИМУЛИРОВАНИЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

Реальное стимулирование ипотечного кредитования зависит от политики государства. Если вспомнить недавние обещания и Ю. Тимошенко и В. Януковича о социальном строительстве и обеспечении населения жильем, то неотъемлемой частью этих программ является возрождение молодежного кредитования. В рамках хотя бы частичного обеспечения обещанного следует ожидать появления государственных программ поддержки ипотеки.

Получить кредит на жилье устремится огромное количество нуждающихся. А при условии постоянно уменьшающегося предложения на рынке и отложенного спроса, рост цен будет скачкообразным.

Сомнительно, что молодежное и социальное кредитование сыграет большую роль в сфере строительства нового жилья, но вторичный рынок получит мощный импульс к росту.

Не смотря на потенциальное снижение процентных ставок, банкиры не планируют смягчать требования к заемщикам. «Возврата к повальному кредитованию физических лиц, когда кредит выдавался с минимальным первоначальным взносом (а в некоторых программах и вовсе без такового), и все сопутствующие расходы по сделке (комиссии, страховки, и др.) могли быть профинансированы за счет кредита, точно не будет», - убежден Дмитрий Зинков. «Налаживая кредитование физлиц, банки в первую очередь начнут выдавать займы тем клиентам, с которыми поддерживают постоянные отношения, а также клиентам с позитивной кредитной историей», - считает Цветан Петринин.

Подводя итоги, становится возможным утверждение, что возврата к объемам и условиям кредитования двухлетней давности не стоит ждать уже завтра. Для развертывания программ ипотеки недостаточно запуска механизма государственного жилищного кредитования, но период восстановления системы кредитования имеет все основания для заметного сокращения.